Analyse des offres de courtiers en ligne : évolution, enjeux & perspective

Vous êtes à la recherche d'un courtier en ligne pour investir dans la bourse et les actions mais vous ne savez pas lequel choisir ? Ça tombe bien, nous avons listé pour vous les meilleurs brokers et courtiers en ligne du marché (autorisés en France) pour vous orienter dans votre sélection.

Dans cet article :

• Contextualisation du marché des courtiers en ligne
• Enjeux du marché des courtiers en ligne
• Comparaison offre de courtage traditionnelle vs en ligne
• Personnalisation des offres de courtage en ligne

Contextualisation du marché des courtiers en ligne

Un marché en expansion 

Le marché des courtiers en ligne a connu une croissance fulgurante au cours des deux dernières décennies ! Avec l'avènement d'Internet et des technologies numériques, il faut comprendre que de plus en plus d'investisseurs se tournent vers des plateformes en ligne pour gérer leurs portefeuilles. 

Bien évidemment, plusieurs raisons justifient ce choix.

Tout d’abord ces courtiers en ligne offrent une accessibilité et une rapidité d'accès aux marchés sans précédent : oubliez les déplacements physiques ou les appels interminables, directement depuis votre téléphone et votre application mobile vous pouvez commencer à investir en quelques minutes.

Le capital nécessaire pour démarrer n’est plus un problème également, en effet, les barrières à l'entrée sont devenues presque inexistantes et la plupart des courtiers en ligne vous proposent d'ouvrir votre portefeuille avec seulement quelques dizaines d’euros.

Ce contexte et ces conditions simplifiées ont largement démocratisé l'accès aux marchés financiers, laissant place à de nouveaux acteurs que nous allons vous présenter.

Parmi les acteurs majeurs de ce marché (on parle de broker ou de courtiers en bourse) nous trouvons : 

• XTB, 
• Trade Republic, 
• Interactive Brokers, 
• Bourse Direct, 
• Degiro
• eToro.
• SaxoBank
  

Quelles différences entre tous ces brokers ? Elles sont subtiles mais bien existantes, chacun de ces courtiers a contribué à façonner l'industrie avec des offres distinctives.

XTB

XTB est un courtier en ligne renommé pour sa plateforme de trading avancée, xStation 5, qui offre des outils d'analyse complets et une exécution rapide des ordres.

La force de XTB c'est de proposer une vaste gamme d'instruments financiers : actions, ETFs, devises (forex), indices, CFD, matières premières, cryptomonnaies...

Et parmi ces instruments, vous pouvez retrouver + de 3000 actions et + de 200 ETF où il est possible d'investir sans commission !

La plateforme est adaptée aussi bien aux traders débutants qu'aux expérimentés, grâce à son interface intuitive et ses nombreux outils pédagogiques comme les webinaires et les tutoriels.

Point faible du broker : des frais de change assez élevés pour les devises.

Trade Republic

Trade Republic, c'est le nouveau courtier en bourse qui fait parler de lui ces dernières années.

Basé en Allemagne, le courtier se lance en 2021 et se distingue par son modèle simple et abordable : des transactions avec des frais de courtage extrêmement bas, souvent limités à un euro par transaction, et propose même certaines opérations avec une absence totale de frais.

L'application mobile à une interface hyper simple et épurée qui permet de s'adresser à monsieur et madame tout le monde, même si ces derniers n'ont aucune connaissance financière particulière.

C'est d'ailleurs le fond du discours de Trade Republic : rendre l'investissement accessible à tous.

Trade Republic propose une vaste gamme de produits financiers mais se concentre principalement sur les actions et les ETF.

Autre fonctionnalité mise en avant du broker : la possibilité de programmer des versement mensuels sur vos différents plans d'investissement afin de favoriser la gestion passive de votre portefeuille.

Interactive Brokers

Interactive Brokers est connu pour son large éventail d'actifs : actions, obligations, contrats à terme, options, CFD, forex... Difficile de ne pas trouver son bonheur chez le broker américain.

Pourquoi cette richesse de produits financiers ? Tout simplement parce que la plateforme est particulièrement prisée des investisseurs institutionnels et des traders expérimentés et propose de nombreuses options de personnalisation.

On vous déconseille de vous y aventurer si vous êtes débutants dans l'investissement car visuellement ça peut vite devenir une usine à gaz si vous ne maîtrisez pas tous les outils.

Leur plateforme Trader Workstation (TWS) est l'une des plus robustes du marché, offrant des outils d'analyse avancés et un accès direct aux marchés mondiaux.

Bourse Direct

Bourse Direct est un acteur bien établi en France, offrant des tarifs ultra-compétitifs : c'est le courtier en ligne idéal pour les investisseurs souhaitant opérer principalement sur les marchés européens.

Le crédo de Bourse Direct est simple : le moins de frais possible. Et ça marche plutôt bien ! Les frais sur les ordres sont extrêmement bas si vous passez des ordres inférieurs à 2500€.

Combinée à l'ouverture d'un PEA qui vous offrira de très bon avantages fiscaux après 5 années de détention, Bourse Direct est un broker parfait pour l'investisseur débutant qui ne place des dizaines de milliers d'euros chaque mois et qui sait se débrouiller sur une interface neutre : si l'application est plus sexy depuis 2023 la version desktop du courtier est (très) à l'ancienne et n'a pas les codes des nouveaux acteurs en ligne.

Degiro

Degiro, basé aux Pays-Bas, c'est un peu le dinosaure des courtiers et des brokers en ligne en France.

Depuis 2013, ce courtier attire les investisseurs particuliers à travers l'Europe avec une très large gamme d'instruments financiers : les actions, les obligations, les ETF, les options, les futures, les turbos, les warrants... Bref, tout y passe et avec un accès à plus de 30 places boursières à travers le monde Degiro vous offre la possibilité de vous construire un portefeuille ultra diversifié.

Degiro se distingue par son approche "low-cost", permettant aux investisseurs de maximiser leurs rendements en réduisant les coûts de transaction.

À ce sujet leur politique est simple et transparente : 2€ de frais pour une transaction sur EuroNext et les marchés US, un peu moins de 5€ sur le reste des places boursières.

eToro

eToro est un broker unique en son genre, combinant trading et réseau social.

Si vous ne la connaissez pas encore, ce courtier en ligne met en avant à ses utilisateurs le fameux "Copy Trading" permettant de copier les stratégies d'autres investisseurs, généralement des professionnels.

eToro offre une gamme d'actifs assez large mais qui ne peut pas concurrencer les acteurs plus orientés "professionnels" que nous avons cités précédemment. Si vous n'êtes pas un pro et que vous souhaitez vous orienter vers une stratégie d'investissement passive, alors eToro est fait pour vous.

Les commissions sur les actions en direct sont très faibles voire nulles !

Le petit + d'eToro c'est son interface : elle se veut simple et ludique, on a plus l'impression de se balader sur un réseau social que sur un broker en ligne.

Saxo Bank

Saxo Bank est un courtier en ligne danois, offrant une plateforme de trading sophistiquée et une large gamme de produits financiers.

Si Saxo Bank propose des actions, des obligations, des ETF, des options, des OPCVM, des futures, des devises etc, elle se veut surtout intéressante pour les gros investisseurs en proposant des frais extrêmement faibles pour les ordres au-dessus de 2500€.

Leur plateforme SaxoTraderGO est connue pour sa robustesse et ses outils d'analyse avancés : vous aurez accès à tout un arsenal d'outils pour investir comme un vrai pro.

Enjeux du marché des courtiers en ligne

Les enjeux du marché des courtiers en ligne sont multiples et touchent à plusieurs aspects de l'investissement. Regarder de près ces enjeux va vous aider à comprendre quelles sont les dynamiques qui façonnent ce secteur en constante évolution et vous aider à faire votre choix !

Sécurité des transactions et protection des données

La sécurité des transactions c'est bien évidemment un des enjeux, si ce n'est l'enjeu primordial, pour les courtiers en ligne.

Et c'est bien normal : avec l'augmentation permanente des cyberattaques et des fraudes en ligne, les courtiers en bourse doivent investir massivement dans des systèmes de sécurité qui tiennent la route.

Technologies de cryptage avancées pour protéger les données personnelles et financières des utilisateurs, mise en place de protocoles de sécurité comme l'authentification à deux facteurs (2FA), pare-feu de pointe... Bref, les courtiers doivent déployer un arsenal si elles veulent éviter que les fonds de leurs clients soient sous une menace.

Concernant la protection des données, les courtiers en ligne doivent se conformer aux normes de sécurité internationales et européennes (si elles proposent leurs services en Europe), comme le RGPD qui impose des règles strictes sur la protection des données personnelles.

Régulation et conformité

La régulation est un autre enjeu majeur pour les meilleurs courtiers en ligne.

Les autorités financières de chaque pays imposent des réglementations (de plus en plus) strictes pour assurer la transparence et la protection des investisseurs.

Sur le vieux continent, la directive MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive) impose des obligations en matière de reporting, de transparence des coûts et de protection des clients.

Outre les directives, pour exercer les brokers doivent obtenir des licences/autorisations auprès des régulateurs locaux, comme la Financial Conduct Authority (FCA) au Royaume-Uni ou l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) en France.

Tout ça peut sembler anecdotique d'un point de vue client, mais la conformité pour les courtiers une ligne c'est une véritable affaire qui implique des coûts élevés et des processus de contrôle rigoureux.

Concurrence et innovation

La concurrence sur le marché des courtiers en ligne est féroce : avec un nombre croissant de plateformes, chaque acteur doit constamment innover pour se différencier.

Ce qui est un avantage pour un acteur en ligne (se lancer rapidement, depuis n'importe ou dans le monde) devient aussi un inconvénient : le marché concurrentiel grossit très vite !

Pour séduire les utilisateurs, les brokers sont constamment en quête de nouveaux services à valeur ajoutée : outils d'analyse avancés, ressources éducatives, applications mobiles épurées et ludiques avec une UX et un design attractif...

Formation et éducation des investisseurs

La démocratisation de l'investissement c'est super, le monde entier à accès aux marchés et à tout un tas de placements.

Seulement voilà, ces utilisateurs sont des novices !

S'ils ne veulent pas tomber sous le couperet des régulateurs, les courtiers en ligne doivent offrir des ressources éducatives de qualité pour aider leurs clients à acquérir les compétences nécessaires.

Comparaison offre de courtage traditionnelle VS en ligne

Pour vous donner plus de visibilité, essayons de comparer objectivement les avantages des courtiers traditionnels et des courtiers en lignes.

Avantages du courtage traditionnel

1. Service personnalisé : les courtiers traditionnels, de par le conseil physique qu'ils offrent, permettent de développer une relation plus personnalisée, avec des conseillers dédiés capables de fournir des recommandations d'investissement sur mesure.
2. Sécurité perçue : on revient encore sur le côté physique mais pour certains investisseurs (notamment les plus âgés), la présence physique d'un bureau et la possibilité de rencontrer des conseillers en personne renforcent le sentiment de sécurité.

Avantages du courtage en ligne

1. Frais réduits : Pas de bureau, pas de présence physique ! Les courtiers en ligne peuvent se permettre de dispenser des frais de transaction nettement inférieurs que les acteurs traditionnels.
2. Accessibilité : Le courtage en ligne c'est la possibilité de trader à tout moment et en tout lieu. Un téléphone ou un ordinateur + une connexion internet et vous voilà prêt à passer des ordres sur les marchés.
3. Outils et ressources : Les courtiers en ligne fournissent (souvent) des outils d'analyse, des données de marché en temps réel et des ressources éducatives gratuites. Largement démocratisé, ces outils gratuits pour les clients n'ont pas toujours existés en ligne et n'existent toujours pas chez les courtiers traditionnels.

Personnalisation des offres de courtage en ligne

L'avènement du big data combiné dorénavant à l'intelligence artificielle permet aux meilleurs courtiers en ligne de développer leur capacité à personnaliser les offres pour répondre aux besoins de chaque investisseur. Cette personnalisation se manifeste de plusieurs manières.

Portefeuilles personnalisés

La première personnalisation concerne les portefeuilles d'investissement sur mesure.

Comment ça marche ?

En fonction des objectifs financiers, du profil de risque et des préférences individuelles du client, un algorithme analyse les données historiques et les préférences de l'utilisateur pour lui recommander une allocation d'actifs, optimisée pour son profil d'investisseur (sécuritaire - modéré - dynamique).

Par exemple : vous êtes un investisseur au profil plutôt sécuritaire, vous souhaitez tout l'inverse qu'exposer votre capital à du risque. Dans ce cas, vous vous verrez proposer un portefeuille diversifié avec une forte proportion d'obligations et de fonds monétaire à faible volatilité.

À l'inverse, un investisseur plus agressif recevra des recommandations incluant des actions tech à fort potentiel de croissance et des investissements alternatifs.

Alertes et notifications personnalisées

Les plateformes de courtage en ligne peuvent envoyer des alertes et des notifications personnalisées basées sur les critères définis par l'utilisateur.

Jusque-là rien de nouveau devez-vous penser ! Sauf que le degré de personnalisation peut être assez pointu : notifications sur les mouvements de marché, sur les variations de prix des actions suivies, sur les annonces de résultats financiers des entreprises et même sur des opportunités d'investissement spécifiques !

Interface utilisateur adaptable

Un bon broker va systématiquement proposer à ses utilisateurs une personnalisation de son application/site web, en fonction de ses préférences.

Les possibilités sont nombreuses, on parle de modulation des tableaux de bord, de configuration des graphiques et des outils d'analyse, l'idée est de laisser l'utilisateur construire son application idéale avec toutes les features qu'il a à sa disposition.

Services de conseil automatisés (robo-advisors)

Beaucoup plus récent, les systèmes de robo-advisors se développent à vitesse grand V chez les courtiers en ligne.

Qu'est-ce que c'est un robo-advisor ?

Il s'agit de services de conseil automatisés qui utilisent des algorithmes pour gérer les portefeuilles d'investissement des utilisateurs.

Ces derniers n'ont plus rien à faire ! En fonction de l'objectif financier et du profil de risque de l'investisseur, le robot détermine quelle allocation du capital est idéale et commence à acheter pour lui les actifs.

Si les clients sont ravis par le temps gagné, les courtiers en ligne le sont encore plus : ce type de service permet de réduire le coût des conseillers financiers traditionnels et décuple leur capacité à fournir des recommandations de portefeuille en temps réel.

Le marché des courtiers en ligne se développe et les fonctionnalités proposées sont de plus en plus complètes, tout en restant accessible à l'investisseur novice : vous n'avez plus aucune raison de ne pas vous intéresser aux marchés en 2024 !

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