Investir dans les matières premières : quel intérêt ?
Elles sont au coeur de toutes les discussions économiques depuis 2 ans maintenant et pour cause : les variations de prix des matières premières sur les marchés ont connu des records ces 12 derniers mois. Est-ce qu'investir sur ces valeurs serait un bon moyen de placer votre argent en bourse ? Voyons ensemble pourquoi et comment investir dans ces matières premières.
Dans cet article :
- Dans quelle matière première peut-on investir ?
- Pourquoi investir dans les matières premières ?
- Comment investir dans les matières premières ?
- Les placements les plus connus
1. Il existe 4 types de matières premières dans lesquelles investir : énergétiques, métaux industriels, métaux précieux, matières agricoles.
2. L'intérêt d'investir dans les matières premières réside dans les valeurs sûres qu'elles représentent sur les marchés.
3. Pour investir dans les matières premières, il existe plusieurs possibilités mais la plus simple consiste à acheter des ETF.
Dans quelles matières premières peut-on investir ?
Avant de vous jeter votre dévolu et votre argent sur le premier ETF que vous allez trouver, il est essentiel de comprendre quelles sont les matières qui font partie de matières premières et sous quelle forme elles sont disponibles.
On distingue 4 types de matières premières :
- Matières premières énergétiques
Ce sont les plus connues : pétrole, charbon, gaz, elles sont énormément recherchées puisqu'indispensable au bon fonctionnement de toute la société capitaliste. - Métaux industriels
Tous ne sont pas des métaux rares, mais n'en restent pas moins indispensables, ce sont les métaux nécessaires pour la fabrication d'appareils électroniques, d'infrastructures... Les plus connus sont le fer, l'acier, le zinc ou encore le cuivre. - Métaux précieux
Ce sont les plus connues et les matières les plus rares à extraire. Elles s'échangent au prix le plus élevé sur les marchés : on parle de l'or, de l'argent, du platine ou encore du palladium. - Matières agricoles
Pas de rareté avec ces matières qui restent néanmoins indispensables et constituent la base de l'alimentation mondiale : blé, coton, sucre...
Les présentations sont faites. La grande question à présent : avec lesquelles je peux faire du trading de matières premières ?
La réponse est simple : toutes !
Toutefois, il ne sera pas possible d'investir de la même manière pour chacune d'entre elles.
Typiquement, pour un métal précieux comme l'or (mais ça fonctionne aussi avec l'argent), vous pouvez directement acheter de l'or physique, sous forme de lingot.
Lire notre article : comment savoir si de l'or ?
Pour du cuivre ou du blé, vous vous doutez bien qu'il va être difficile (voir inutile) de vous faire livrer des tonnes de blé ou de cuivre chez vous.
L'investissement dans ces matières se résume à un investissement papier : vous investissez dans un ETF qui reproduit la performance des cours.
C'est la magie des ETF, ces fonds négociés en bourse reproduisent des indices dont ils suivent les performances et vous permettent de vous exposer à peu près tout ce que vous voulez dans le monde, y comprit les matières premières.
Pourquoi investir dans les matières premières ?
Des valeurs refuges
Les matières premières sont de véritables valeurs refuges sur les marchés lorsque ces derniers sont en forte baisse. La raison est toute simple, à chaque crise économique ou période difficile, les investisseurs et les traders délaissent les valeurs d'avenir plus "spéculatives" pour se recentrer sur les valeurs sûres, qui ont fait leurs preuves et dont personne ne remet en cause l'utilité.
Rien sur les marchés financiers ne fait plus l'unanimité que les matières premières : tout le monde sait à quoi elles servent (nourrir, fournir de l'énergie, construire du matériel...) et tout le monde sait à quel point notre quotidien serait impossible sans elle.
De ce fait, conserver des valeurs liées aux matières premières dans son portefeuille est une bonne idée pour vous prémunir face à une éventuelle crise économique.
Si vous n'êtes pas convaincu, jetez un oeil aux cours de l'or, du blé ou même du pétrole depuis le début de l'année 2022 (relativement lié à la situation en Ukraine) ou durant la crise de 2008 et celle de 1987.
Prenons l'exemple du blé : en mars 2022 il a connu une augmentation de +70%.
Comment construire un portefeuille de PEA résilient ?
Des valeurs plébiscitées par les traders
Si les matières premières sont appréciées par les investisseurs de long terme pour leur faculté à contrer les périodes de crise, elles sont tout autant sollicitées par les traders pour une raison simple : leur volatilité.
Les matières premières sont logiquement soumises à de fortes volatilités dû à tous les paramètres qui les conditionnent :
- Évènements météorologiques
- Guerres et conflits
- Taxes exercées
Ces évolutions soudaines qu'elles peuvent connaître sont tout à fait logique : si un pays donné, important producteur d'acier (par exemple) entre en guerre et retrouve son économie fragilisée, il est évident que sa faculté à produire de l'acier va ralentir, de ce fait n'importe quel investisseur comprend que la probabilité de voir les quantités d'acier rester stables dans le monde vont diminuer.
Dans ce cas précis, l'acier devient rare et plus dur à trouver, donc les cours partent à la hausse.
On peut imaginer ce cas de figure avec une catastrophe naturelle qui ravage des exploitations agricoles ou l'embargo qu'un pays pourrait décider d'appliquer sur un autre pays, affectant directement les quantités disponibles de matières premières qu'il produit.
Ce sont ces variations soudaines que les traders adorent : ils veulent être les premiers à se positionner pour parier à la hausse ou à la baisse sur ces matières premières et ainsi encaisser une plus-value.
Comment investir dans les matières premières ?
Pour commencer à investir dans les matières en bourse, vous avez 3 options possibles :
- Les ETF
- Les actions d'entreprises liées aux matières premières
- Les futures (contrats à terme)
ETF
C'est le moyen le plus simple et le plus populaire pour vous exposer aux matières premières en bourse.
Nous en avons parlé précédemment dans l'article : un ETF (Exchange Traded Fund ou Fonds négociés en bourse) reproduit des indices, dans ce cas précis celui d'une ou plusieurs matières premières.
Concrètement, si vous voulez vous exposer au cours du cuivre, il vous suffit de trouver un ETF reproduisant le cours réel du cuivre et de l'acheter.
L'avantage de l'ETF est la simplicité du produit, vous l'achetez comme si vous achetiez une action d'entreprise classique.
Indépendamment de votre capacité d'investissement, les ETF sont aussi idéal, notamment si vous souhaitez investir en bourse avec un petit budget.
Autre avantage : un ETF peut suivre plusieurs actions de matières premières en même temps, idéal pour diversifier votre portefeuille et éviter de vous exposer à une seule et unique matière première.
Enfin, pas de problème de restriction de marché, même s'ils sont disponibles en masse sur le marché américain notamment le S&P500, vous pouvez trouver des ETF reproduisant des indices sur à peu près toutes les places boursières du monde (bourse de Paris et en Europe avec Euronext inclus).
Actions d'entreprises liées au matières premières
Si les ETF ne vous plaisent pas, il existe un moyen plus concret : acheter des actions d'entreprises évoluant dans le secteur des matières premières.
Il vous suffit donc de trouver des entreprises du secteur énergétique ou agricole par exemple.
Ces entreprises sont nombreuses, et sur chaque marché des matières premières on trouve une multitude d'entreprises.
Pour les matières premières énergétiques, les plus connues en France sont Total, Schneider Electric et Air liquide, des entreprises évoluant sur les marchés du pétrole, du gaz et de l'électricité.
Pour les matières premières industrielles on peut citer ArcelorMittal, grand groupe sidérurgique.
Tous ces exemples ne concernent que la France, mais il existe une pléthore d'entreprises dans le monde dont les actions sont disponibles sur leurs places de marchés boursiers respectifs.
Futures
Investir avec les futures, ou les contrats à terme, est une activité d'investissement plus complexe qui n'est pas recommandé aux non-initiés.
Un future c'est un produit dérivé, sous forme de contrat, qui suppose la vente d'un actif à un instant T et à un prix donné.
En achetant ce type de contrat, deux positions sont possibles.
- Soit vous êtes acheteur (donc en position longue) et vous réalisez un bénéfice si la valeur de la matière première sous-jacente a augmenté à la fin du contrat future. Si la valeur du produit sous-jacent a diminué, alors vous réalisez une perte.
- Soit vous êtes vendeur (donc en position à découvert) vous réalisez un bénéfice brut si la valeur du produit sous-jacent a diminué à la fin du contrat, et une perte brute si elle a augmenté.
Dans le cadre des matières premières, un future sur le blé par exemple, supposerait que dans x mois, vous vendriez x quantité de blé à un prix déterminé aujourd'hui.
Dès lors, vous comprenez qu'un future est un pari sur l'avenir, aucune certitude n'est établi et celui qui signe un contrat future suppose que le véritable prix connu dans plusieurs mois sera plus haut ou plus bas et qu'en conséquence, cela lui permettra d'encaisser une plus value ou de subir une perte (en fonction de sa position vendeuse ou acheteuse).
Ce type de contrat est réservé aux connaisseurs des marchés en question, capables d'établir des prévisions plus ou moins précises sur le prix d'une matière première.
Quelques sites pour investir dans les matières premières
Si vous décidez d'investir sur les marchés vous allez devoir passer par un courtier en ligne en bourse ou une banque proposant des services d"investissement.
Voici les principaux acteurs du marché que l'on vous recommande :
- Revolut : la plateforme la plus innovante et complète, une application simple à utiliser.
- Fortunéo : parfait si vous êtes à l'aise avec les banques en ligne.
- eToro : c'est la ou vous trouverez le plus de produits et de stratégies d'investissements disponibles.
Les placements les plus connus
Les ETF les plus connus
Il en existe des dizaines sur les marchés mais voici les 4 ETF les plus connus :
- Wisdomtree Natural Gas Leverage ETC (ETF spécialisé sur les gaz naturels)
- WisdomTree Industrial Metals (ETF spécialisé sur les métaux précieux)
- iShares Gold Producers (ETF investit dans les principales sociétés d’exploitation de mines d’or dans le monde).
- iShares Agribusiness (un ETF qui investit dans les plus grosses sociétés agricoles du monde).
Les actions d’entreprises plébiscitées
On a déjà cité Total, Air liquide et Schneider Electric pour le marché français et votre portefeuille basé sur les valeurs du CAC 40.
Voici quelques autres entreprises dans lesquelles il est possible d’investir si vous souhaitez vous exposer aux matières premières :
- ArcelorMittal (sidérurgie)
- Polymetal International (métaux précieux)
- Hexpol AB (fabricant de composant pour tous secteurs)
- Sanofi (pharmaceutique)
Les contrats futures connus
Pour les futures, pas de contrat particulier ou connu puisqu'ils sont uniques et caduques dès la date d'expiration atteinte.
Chaque contrat est standardisé et se négocie sur une place boursière précise.
En revanche, plusieurs places boursières connues proposent des futures sur les matières notamment COMEX (Commodities Exchange), une entité appartenant au groupe CME.
De façon générale, il est beaucoup plus simple ou commun de passer directement via des courtiers en ligne spécialisés de l'investissement boursier comme DeGiro, Bourse Direct ou eToro.
Nous avons d'ailleurs rédigé un article complet sur les meilleures applications pour investir en bourse, allez le lire pour plus de détails.
FAQ
Comment investir dans les matières premières avec un PEA ?
Malheureusement, il n'est pas possible d'investir directement dans les matières premières à travers un Plan d'Épargne en Actions (PEA) en France. Les PEA sont spécifiquement conçus pour investir dans des actions de sociétés françaises et européennes. Si vous souhaitez investir dans les matières premières, vous devrez vous tourner vers les fonds communs de placement (FCP) spécialisés dans les matières premières, les trackers (ETF) ou les contrats futures.
Quelles sont les matières premières disponibles en bourse ?
Voici quelques-unes des matières premières les plus couramment négociées sur les marchés financiers : pétrole, gaz naturel, or et métaux précieux, cuivre, aluminium, zinc, produits agricoles.
Comment voir le cours des matières premières en temps réel ?
Pour suivre les cours des matières premières en temps réel, vous avez plusieurs options comme l’utilisation de sites web spécialisés dans la finance, les plateformes de trading ou encore les applications mobiles.
Les matières premières sont des valeurs intéressantes à avoir dans vos portefeuilles, encore faut-il les sélectionner avec précision et comprendre les différents paramètres jouant sur l'évolution de leurs cours. Outre leurs performances, il faut que vous soyez bien renseigné et attentif au type de placement que vous allez choisir. C'est en prenant en compte tous ces facteurs que vous pourrez bien investir dans les matières premières.
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