Faut-il investir dans le Bitcoin ?

Bitcoin reste sans conteste la plus emblématique des cryptomonnaies et suscite autant d'intérêt que d'interrogations chez les investisseurs. Depuis sa création en 2009, cette monnaie numérique a connu une ascension fulgurante, ponctuée par de fortes périodes de volatilité. Alors, faut-il investir dans le Bitcoin aujourd'hui ? Et si oui, à quel moment l'acheter pour optimiser son rendement ? Dans cet article, nous décortiquons les facteurs essentiels à analyser avant de se lancer : risques, opportunités, ainsi que les meilleures pratiques pour réussir son investissement.

Dans cet article :

• Avant d'investir : comprendre Bitcoin
• Avantages et inconvénients de Bitcoin
• Quand acheter du Bitcoin ?
• Conseils pratiques pour investir dans Bitcoin

Comprendre le Bitcoin

Principes et fonctionnement du réseau Bitcoin

Bitcoin est une cryptomonnaie créée en 2009 par une personne ou un groupe anonyme connu sous le pseudonyme de Satoshi Nakamoto.

À la différence des monnaies traditionnelles émises par les banques centrales (qu'on appelle les monnaies FIAT), le Bitcoin repose sur une technologie décentralisée : la blockchain.

Concrètement, cette technologie consiste à utiliser un réseau informatique sécurisé où chaque transaction est vérifiée et enregistrée de manière transparente et irréversible par les mineurs.

Les mineurs jouent un rôle clé : ils sont les garants du bon fonctionnement de la blockchain et de l'authentification de chaque transaction inscrite dans le registre.

C'est la mise en commun de chaque copie du registre détenu par chaque mineur qui permet de vérifier quelle version, quel historique de transactions est le bon, empêchant les censures et les doubles-dépenses.

Les point clés de Bitcoin

L'intérêt principal du Bitcoin réside dans ce caractère décentralisé, lui permettant d'être indépendant des institutions financières classiques.

1. Son émission est limitée à 21 millions d'unités.
   Bitcoin est donc un actif résistant à l'inflation. Aucune entité étatique ou centralisée ne peut décider d'augmenter ce plafond.
2. Mieux, c'est un actif déflationniste : tous les 4 ans, l'émission de bitcoins sur le réseau est divisée par deux, lors du fameux halving Bitcoin.
   Cette raréfaction de l'offre combinée à une pression acheteuse croissante tend à valoriser son prix exprimé en monnaie FIAT (dollars, euros, franc suisse...).
3. Les opérations effectuées sur le réseau sont irréversibles et incensurables. Seule la consultation des différentes copies du registre Bitcoin (appelé le ledger) fait foi et permet de confirmer ou d'infirmer la validité d'une opération.
   Bitcoin tourne tout seul grâce à tous les membres du réseau ayant une copie du registre, personne ne peut décider d'interdire ou de bloquer son utilisation.

Depuis son lancement, Bitcoin a progressivement gagné en crédibilité, attirant d'abord à ses débuts les investisseurs particuliers, avant de connaître une adoption de la part des institutions financières majeures début 2024, via le lancement des ETF BTC chez Blackrock, Fidelity, Ark Invest...

Avantages et inconvénients de Bitcoin

Les avantages de Bitcoin

Un potentiel de rendement pharaonique

On ne va pas se mentir, ce qui attire en premier lieu les investisseurs sur Bitcoin c'est son potentiel de rendement exceptionnel.

Son historique le confirme : depuis son lancement, la reine des cryptomonnaie a connu des phases de hausse spectaculaires.

Par exemple, entre janvier et décembre 2017, le Bitcoin est passé de 1 000 $ à près de 20 000 $, soit une augmentation de près de 1900 % en moins d'un an.

Même si de telles hausses restent totalement imprévisibles, elles illustrent clairement les opportunités de gains que peut offrir un investissement dans le Bitcoin.

Une diversification du portefeuille

Intégrer du BTC dans son portefeuille d’investissement classique (donc au milieu d'actions, d'obligations, d'immobilier...) permet de largement diversifier ses placements en réduisant l'exposition exclusive aux fluctuations des marchés traditionnels.

Comment c'est possible ?

Ça s'explique par la nature même de Bitcoin, qui présente une corrélation relativement faible avec les autres actifs financiers.

Concrètement, ça signifie que sa valeur ne dépend pas des mêmes facteurs économiques que les actifs classiques. Bien évidemment, il y a des facteurs en commun, mais suffisamment peu pour que BTC se comporte comme un actif à part.

De cette façon, lorsqu’un marché traditionnel traverse une crise, Bitcoin peut surperformer ou se maintenir sans difficulté, permettant d'offrir un refuge ou un potentiel de compensation à court terme.

Accessibilité et liquidité mondiale

On en parlait en début d'article : l’un des atouts majeurs du Bitcoin est sa facilité d'accès.

À l'opposé des placements financiers conventionnels soumis à des contraintes géographiques et/ou réglementaires importantes, Bitcoin peut être acheté, vendu et échangé partout dans le monde, à toute heure du jour et de la nuit !

Sa liquidité est excellente grâce à des plateformes d’échange qui opèrent 24h/24 et 7j/7 partout dans le monde (Binance, Coinbase, Kraken...) ! Bref, les investisseurs n'ont aucune contrainte et peuvent effectuer rapidement des transactions sans barrières majeures.

Inconvénients de Bitcoin

Volatilité importante

Premier point négatif qu'il faut supporter si vous décidez d'investir dans Bitcoin : la volatilité extrême.

Et attention, la volatilité sur Bitcoin ça ne plaisante pas et ça se traduit par des fluctuations importantes et violentes, parfois en l'espace de quelques heures.

Forcément, un pareil contexte rend le terrain de jeu idéal pour les investisseurs spéculatifs et autres traders à court terme.

Hop hop hop ! Avant d'investir, il est primordial de définir son profil investisseur ! Ça tombe bien, on vous a préparé un petit quizz en 10 questions pour vous aider à le déterminer rapidement.

Cadre légale et réglementation

Si vous êtes assez frileux sur le côté réglementaire, Bitcoin risque de vous donner quelques sueurs froides. Son cadre juridique est encore instable et peut évoluer rapidement, du moins en Europe, en fonction de la volonté des États membres.

Les gouvernements et régulateurs adoptent des approches très variées : certains États accueillent favorablement les crypto, tandis que d’autres les restreignent fortement, voire les interdisent.

La Chine est spécialiste en la matière, elle a à de nombreuses reprises interdit les échanges et le minage de Bitcoin, entraînant à chaque fois des baisses brutales de son cours.

En Europe, la BCE (Banque Centrale Européenne) est en train de développer son Euro Numérique. Nul doute que BTC sera vu comme un concurrent à ce projet et qu'il risque de subir une réglementation beaucoup plus sévère, voire une tentative d'interdiction...

Sécurité et simplicité d'accès

Bitcoin étant une monnaie numérique stockée sur des portefeuilles électroniques (on parle de wallet), il est exposé à des risques spécifiques de sécurité qui concernent ces mêmes portefeuilles.

Historiquement, les attaques informatiques et les piratages de plateformes sont monnaies courantes sur ce marché.

Le fait le plus marquant est encore la faillite de Mt. Gox en 2014 qui avait perdu près de 850 000 bitcoins qu'elle détenait pour le compte de ses clients...

Au-delà des hacks massifs de cette ampleur, les phishing et autres tentatives d'extorsion de fonds sont très fréquentes. En tant qu'investisseur, il faut en avoir conscience et toujours rester vigilant !

Quand acheter du Bitcoin ?

Qu'il s'agisse de Bitcoin ou de n'importe quel actif, investir devrait toujours se faire avec un minimum de réflexion, avec en amont l'élaboration d'une stratégie.

Observer les cycles du marché

Comme beaucoup d'actifs financiers, Bitcoin suit des cycles distincts qui alternent entre les périodes de hausse (bull run) et périodes de baisse (bear market).

Historiquement, ces cycles durent en moyenne 3 à 4 ans, et sont largement influencés par des événements précis appelés halvings, correspondant à la réduction programmée tous les quatre ans de l'émission de nouveaux bitcoins, (constituant au passage la récompense accordée aux mineurs).

Et il est amusant de noter, qu'en effet, après chaque halving (en 2012, 2016, 2020 et 2024), le marché a connu une phase haussière importante...

Est-ce vraiment corrélé à la réduction de l'émission de nouveaux bitcoins ? Difficile à prouver, mais il semble que le marché ait enregistré cette information et que l'histoire se répète.

Le Dollar-Cost Averaging (DCA) : une stratégie simple

Face à la difficulté d'anticiper les réactions du marché et d’identifier précisément le parfait moment pour acheter du Bitcoin, la stratégie du Dollar-Cost Averaging s'impose comme une approche plutôt efficace, si ce n'est la meilleure..?

C'est quoi le DCA ?

Ça consiste tout simplement à investir la même somme d'argent, à intervalles réguliers (toutes les semaines ou mois), quel que soit le cours de Bitcoin.

Exemple de DCA :

• Antoine investit 100 € chaque mois en achetant des Bitcoin, peu importe son cours au moment de l'achat. Cela lui permet de lisser son prix d'acquisition et de réduire les risques liés à la volatilité à court terme.

Cette méthode s'oppose fondamentalement aux techniques de trading à court terme : si l'on croit en Bitcoin et à son expansion, alors il suffit de s'exposer sur une période suffisamment longue pour être quasi-certain d'en tirer des bénéfices.

Garder un oeil sur l'actualité économique et financière

Ça semble évident mais on tient à le rappeler : pour identifier les meilleurs moments pour acheter du Bitcoin, vous devez rester constamment informé des évolutions économiques et technologiques !

C'est en effectuant une veille que vous allez voir passer l'annonce d'une régulation favorable ou défavorable, ou encore l'adoption de Bitcoin par une grande entreprise (comme ce fût le cas à l'époque avec PayPal ou Tesla).

L'exemple le plus marquant reste l'annonce du lancement des ETF Bitcoin, entrés en vigueur en janvier 2024, cette annonce du lancement d’un fonds négocié en bourse, validé en 2023 avait littéralement fait exploser le cours du Bitcoin.

Conseils pratiques pour investir dans Bitcoin

Choisir une plateforme sécurisée et régulée

Même si vous comptez stocker vos bitcoins sur votre propre clé privée (ce qui est une excellente chose), en amont vous aurez l'obligation de vous rendre sur une plateforme d'échange (les exchanges dans le jargon crypto) pour échanger vos euros contre des bitcoins.

Cette sélection doit être un minimum réfléchie : l'idéal est d'opter pour des plateformes reconnues et régulées sur le territoire où vous effectuez l'achat.

En France, il y a l'embarras du choix, plusieurs exchanges sont disponibles :

• Coinbase
• Kraken
• Binance
• BitPanda
• Coinhouse
• eToro

Si vous décidez de passer par une autre que celles-ci, pas de problème, mais on vous conseille de vérifier 3 éléments avant de vous lancer :

1. La réputation de l'exchange : quel est le volume journalier échangé ? Y-a-t-il déjà eu des hacks ? Des problèmes de sécurité ?
2. La conformité réglementaire : est-ce que la France, via l'AMF, a validé les opérations de la plateforme dans notre pays ?
3. Les frais appliqués aux transactions : quelles sont les commissions que je vais régler à chaque achat, vente et/ou retrait ?

Utiliser un wallet physique sécurisé (cold wallet)

Acheter du Bitcoin implique de le stocker dans un portefeuille numérique (wallet).

Bien que les plateformes d'échanges proposent des portefeuilles intégrés, via leur application, vous devez absolument utiliser un portefeuille externe et sécurisé, et ne pas laisser vos liquidités sur les exchanges.

Pourquoi ?

L'objectif de Bitcoin est de s'affranchir des intermédiaires (les banques) en supprimant le risque de contrepartie qu'ils représentent.

Si une fois dans l'éco-système crypto vous laissez vos bitcoins sur un exchange tiers, qui détient votre argent pour vous, alors vous recommencez exactement le même schéma existant encore dans la finance traditionnelle !

En sortant vos bitcoins des exchanges, vous devenez souverain de votre argent et vous vous assurez qu'en cas de faillite de la part d'une de ces plateformes, vous ne serez pas impactés : le risque de contrepartie est éliminé.

Alors quel wallet utiliser ?

Il faut que vous utilisiez un portefeuille matériel (donc un hardware wallet) proposé par des entreprises comme Ledger ou Trezor.

À la différence des hot wallet (portefeuille virtuels et donc connectés) ces wallets fonctionnent avec une clé privée hors ligne, sur un device physique ! Il est donc impossible pour un hacker de pirater votre clé privée pour récupérer vos bitcoins.

Consultez notre article complet sur les wallets crypto pour tout comprendre à leur fonctionnement.

Investir ce que vous êtes prêts à perdre

Cette règle s'applique dans l'investissement en général et encore plus dans l'investissement dans Bitcoin et les cryptomonnaies.

Étant donné que c'est un marché ultra volatile, les variations à la hausse et surtout à la baisse sont très fortes. De ce fait, vous pouvez vous retrouver avec d'importantes pertes latentes (des pertes non encaissées).

C'est la raison pour laquelle vous ne devez jamais investir plus que ce que vous êtes prêt à perdre !

Mieux, le capital alloué à ce type d'investissement ne doit pas affecter votre épargne de précaution, conçue pour votre sécurité financière quotidienne.

Investir dans le Bitcoin est un véritable pari. Depuis 2009, la première des cryptomonnaies remplit sa mission sans faille, avec toutes les dix minutes l'apparition d'un nouveau bloc fraîchement miné, et chaque année des centaines de milliers d'investisseurs convaincus de son potentiel. En ferez-vous partie cette année ?

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