Les Dividend Aristocrats : des entreprises incontournables pour votre portefeuille
Les dividendes sont l'une des manières dont les investisseurs peuvent obtenir un flux de revenus régulier tout en restant investis dans le marché boursier. Mais tous les dividendes ne se valent pas ! Connaissez-vous les Dividend Aristocrats ? Ces entreprises d'élite, reconnues pour leur capacité à augmenter régulièrement leurs dividendes année après année, sont considérées comme des pépites pour tout portefeuille d'investissements. Dans cet article, nous allons explorer ce que signifie être un Dividend Aristocrats pour une entreprise, quels sont les critères de sélection, pourquoi ils sont si prisés par les investisseurs et bien entendu vous fournir la liste complète.
Dans cet article :
- Présentation des Dividend Aristocrats
- Liste des Dividend Aristocrats
- Historique et performance des Dividend Aristocrats
- Construire un portefeuille avec des Dividend Aristocrats
- Perspectives d'avenir pour les Dividend Aristocrats
Présentation des Dividend Aristocrats
Qu'est-ce qu'un dividende ?
Dans le langage boursier, un dividende représente une part des bénéfices d'une entreprise qui est distribuée aux actionnaires.
La distribution d'un dividende est généralement exprimée en action. Par exemple, si une entreprise déclare un dividende de 1 euro par action et que vous possédez 100 actions de cette entreprise, vous recevrez 100 euros.
Un dividende régulier et croissant peut être interprété comme un signe de stabilité et de confiance dans la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices futurs.
Qu'est-ce qu'un Dividend Aristocrat?
Un Dividend Aristocrat est une entreprise qui verse des dividendes régulièrement à ses actionnaires depuis plusieurs dizaines d'années et qui augmente, année après année, le montant du dividende versé.
Une entreprise qui verse simplement des dividendes n'est pas considérée comme un Dividend Aristocrats si elle n'augmente pas régulièrement le rendement de chaque dividende.
Cette pratique démontre en réalité la force financière et la bonne santé économique d'une entreprise sur son marché : elle est en capacité de générer des bénéfices de manière constante et de récompenser ses investisseurs.
Comment une entreprise est considérée Dividend Aristocrat ?
Pour être reconnue comme une Dividend Aristocrat, une entreprise doit répondre à des critères spécifiques, établis par le Standard and Poor's (S&P) Index Committee :
- Être cotée dans l'indice S&P 500
- Avoir augmenté ses dividendes pendant 25 années consécutives
- Répondre à des normes et des tailles de liquidités suffisantes
- Avoir un ratio de distribution de dividendes suffisamment faible (prouvant que l'entreprise ne dilapide pas tous ses bénéfices en dividendes)
Si une entreprise répond à ces 4 critères alors elle prouve sa solidité financière et sa faculté à satisfaire les actionnaires dans le futur sur cette même tendance. Elle fait donc de facto, partie des Dividend Aristocrats.
Avantages d'investir dans des Dividend Aristocrats
Les Dividend Aristocrats attirent beaucoup d'investisseurs pour les avantages qu'elles procurent : placer son argent sur une entreprise classée comme telle permet de bénéficier de revenus réguliers en plus de la valorisation du capital de départ.
De plus, on assiste avec ces entreprises à la mise en place d'un véritable cercle vertueux : puisqu'elles rémunèrent bien, les investisseurs arrivent en masse, ces entreprises ont donc plus de capital à disposition à investir, ce qui leur permet d'augmenter à nouveau le rendement et les bénéfices et, in fine, de récompenser plus généreusement les actionnaires avec des dividendes...
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Liste des Dividend Aristocrats en 2024 (USA)
Voici les 67 entreprises composant le groupe des Dividend Aristocrat en 2024, précédés de leurs identifiants en bourse :
- MMM 3M
- AOS O. Smith
- ABT Abbott Laboratories
- ABBV AbbVie
- AFL Aflac
- APD Air Products and Chemicals
- ALB Albemarle
- AMCR Amcor
- ADM Archer-Daniels-Midland
- ATO Atmos Energy
- ADP Automatic Data Processing
- BDX Becton, Dickinson and Company
- BRO Brown & Brown
- B Brown-Forman Corporation
- CHRW C.H. Robinson
- CAH Cardinal Health
- CAT Caterpillar
- CVX Chevron
- CB Chubb
- CHD Church & Dwight
- CINF Cincinnati Financial
- CTAS Cintas
- CLX Clorox
- KO Coca-Cola
- CL Colgate-Palmolive
- ED Consolidated Edison
- DOV Dover
- ECL Ecolab
- EMR Emerson Electric
- ESS Essex Property Trust
- EXPD Expeditors International of Washington
- XOM Exxon Mobil
- FRT Federal Realty
- BEN Franklin Resources
- GD General Dynamics
- GPC Genuine Parts Company
- HRL Hormel Foods
- ITW Illinois Tool Works
- IBM International Business Machines
- SJM M. Smucker
- JNJ Johnson & Johnson
- KMB Kimberly-Clark
- LEG Leggett & Platt
- LIN Linde
- LOW Lowe’s
- MKC McCormick & Company
- MCD McDonald’s
- MDT Medtronic
- NEE NextEra Energy
- NDSN Nordson Corporation
- NUE Nucor
- PNR Pentair
- PEP PepsiCo
- PPG PPG Industries
- PG Procter & Gamble
- O Realty Income
- ROP Roper Technologies
- SPGI S&P Global
- SHW Sherwin-Williams
- SWK Stanley Black & Decker
- SYY Sysco
- TROW T. Rowe Price
- TGT Target
- GWW W. Grainger
- WBA Walgreens Boots Alliance
- WMT Walmart
- WST West Pharmaceutical Services
Liste des Dividend Aristocrats en Europe
L'europe aussi a le droit à ses aristocrates ! Voici les 40 actions d'entreprises composant le groupe des Dividend Aristocrat Europe, précédés à nouveau de leurs identifiants en bourse :
- BR Ageas SA/NV
- DE Allianz SE
- DE BASF SE
- PA Bouygues SA
- DE Brenntag Societas Europaea
- MI Buzzi Spa
- DE CANCOM SE
- IR CRH public limited company
- DE Deutsche Post AG
- AS DSM-Firmenich AG
- LS EDP-Energias de Portugal SA
- HE Elisa Oyj Class A
- MC Enagas SA
- MI ERG S.p.A.
- DE Fresenius SE & Co. KGaA
- DE Fuchs Petrolub SE Pref
- DE GEA Group Aktiengesellschaft
- DE Gerresheimer AG
- IR Glanbia Plc
- DE Hannover Rueck SE
- DE Henkel AG & Co. KGaA
- MI Hera S.p.A.
- HE Huhtamaki Oyj
- HE Kone Oyj Class B
- PA L’Air Liquide S.A.
- PA Legrand SA
- DE Munich Reinsurance Company
- MI Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.
- AS Royal Vopak NV
- PA Rubis SCA
- PA Sanofi
- DE SAP SE
- PA Schneider Electric SE
- IR Smurfit Kappa Group Plc
- BR Solvay SA
- HE UPM-Kymmene Oyj
- BR Warehouses De Pauw SA
- PA Wendel SE
- VI Wienerberger AG
- AS Wolters Kluwer NV
Historique et performances des Dividend Aristocrats
Souvent citées comme des entreprises à ne pas louper pour les investisseurs soucieux de construire des portefeuilles avec du rendement, qu'en est-il de leurs performances et du rendement ?
Historiquement c'est un fait , les Dividend Aristocrats surperforment le reste du marché et l'indice de référence du marché boursier aux US à savoir le S&P 500. Sur une échelle de 20 ans, la volatilité observée des actions est moins importante et les rendements ajustés au risque sont supérieurs.
Pour le vérifier rapidement sans regarder à la loupe les entreprises composant la liste des Dividend Aristocrats, il suffit de consulter l'ETF de référence, à savoir le SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF.
On constate la large valorisation de l'ETF SPDR au fil du temps, entre 2012 et 2023, et malgré une année 2022 en légère baisse, la valorisation d'un portefeuille composé de ce simple ETF voit sa valorisation progresser de plus de 300% !
Les Dividend Aristocrats et les crises économiques
À ce jeu-là, les Dividend Aristocrats méritent encore leur titre : pendant les périodes de turbulences économiques, ces actions d'entreprises ont la particularité de rester incroyablement résilientes face aux secousses provoquées.
Elles résistent souvent mieux que les autres entreprises : leurs solides bilans et leurs modèles économiques leur permettent de tenir et de faire face à des situations qui mettraient en péril n'importe quelle société.
Crise économique ou période faste pour les marchés, le graphique ci-dessous nous montre à quel point la résilience et la performance des Dividend Aristocrate est louable.
Focus sur les performances et stratégies de 4 Dividend Aristocrats
- Procter & Gamble
P&G, connue pour ses marques de consommation telles que Tide, Pampers et Gillette, a connu une croissance constante de ses revenus et de ses dividendes au fil des ans.
Preuve en est : la société a augmenté ses dividendes pendant plus de 60 années consécutives !
Procter & Gamble se concentre sur l'innovation de produits et l'expansion géographique, ce qui lui permet de générer des bénéfices constants qu'elle redistribue sous forme de dividendes croissants.
2. Johnson & Johnson
Une des plus grandes entreprises de soins de santé au monde, Johnson & Johnson a également un historique impressionnant en matière de dividendes, avec des augmentations annuelles depuis plus de 50 ans....
La société investit fortement dans la recherche et le développement, permettant la création permanente de nouveaux produits et sources de revenus. Ces revenus sont ensuite partiellement distribués aux actionnaires sous forme de dividendes.
3. Coca-Cola
Qui ne connaît pas Coca-Cola ? C'est l’une des marques les plus emblématiques au monde. Elle a réussi à augmenter ses dividendes chaque année pendant plus de 50 ans. C'est probablement l'entreprise la plus célèbre des Dividend Aristocrat tant les bénéfices qu'elle distribue sont associés à Warren Buffet, célèbre investisseur milliardaire qui profite depuis des décennies de ces généreux dividendes.
À lire : Quelles actions vont exploser en 2025 ?
4. 3M
3M est un mastodonte et est connu pour ses produits industriels et de consommation, a une longue histoire de dividendes croissants, avec des augmentations annuelles pendant plus de 60 ans.
L'entreprise innove énormément et mise sur la diversification de ses produits. La société utilise ses bénéfices pour réinvestir dans l'entreprise tout en augmentant régulièrement les dividendes pour les actionnaires.
La magie des dividendes
"Apprenez à gagner de l’argent sur les marchés financiers et cela même si vous n’avez jamais investi auparavant. Êtes-vous prêt à toucher une partie des milliards de dividendes qui sont distribués chaque année ?"
Nombre de pages : 704
Construire un portefeuille avec des Dividend Aristocrats
Si vous êtes convaincus de la nécessité d'intégrer une ou plusieurs Dividend Aristocrats à votre portefeuille en bourse c'est déjà un premier pas ! Voyons ensemble à présent comment maximiser votre rendement et la tenue de votre portefeuille.
Conseils pour intégrer les Dividend Aristocrats dans un portefeuille d’investissement
Voici 5 conseils à appliquer si vous décider d'investir dans les Dividend Aristocrats :
- Diversifiez votre portefeuille
- Analysez les fondamentaux des entreprises
- Surveillez la croissance des dividendes
- Considérez les ratios de distribution des dividendes
- Pensez long terme
Diversifiez votre portefeuille
Rien de nouveau si vous n'êtes pas un novice en investissement boursier, la diversification est la clé et vous permet de vous prémunir face au risque. Il en est de même avec les Dividend Aristocrat, malgrés des performances qui s'enchaînent décennies après décennies aucune entreprise n'est à l'abri d'un cygne noir (évènement hautement improbable que personne ne peut prévoir).
Analysez les fondamentaux
Un autre conseil applicable à toute stratégie d'investissement : lever le nez des cours de la bourse et des graphiques à court terme pour regarder réellement sur quoi repose une entreprise. Génèse de l'entreprise, objectifs, perspectives de marché, revenus, marges, croissance... Le but est de valider la direction prise par l'entreprise et de vous convaincre d'investir avec elle.
Surveillez la croissance des dividendes
Sur ce point c'est assez simple : vous voulez vérifier que la croissance des rendements proposés par les dividendes est en croissance significative. Pour ce faire, il suffit de vérifier l'évolution des dividendes versés sur les dernières années.
Considérez les ratios de distributions des dividendes
Suite logique du point précédent, vérifier les ratios consiste à s'assurer que les sommes versées aux actionnaires via les dividendes ne peuvent pas mettre en danger la santé financière de l'entreprise. Vous devez valider que l'entreprise ne s'enflamme pas en versant des sommes délirantes qui pourraient l'empêcher à l'avenir de mieux rémunérer ses salariés ou d'investir.
Pensez long terme
Dernier conseil qui est finalement applicable encore une fois à toute stratégie d'investissement : il vaut toujours mieux penser à long terme qu'à court terme. Ne paniquez pas à la moindre baisse ou ne vous enflammez pas si les cours partent à la hausse, à court terme le marché corrige toujours.
L'objectif est de rester un temps suffisamment long pour profiter des bonnes performances de ces actions de long termes réalisées sur 10, 15 voire 20 années.
Zoom sur la diversification et l'allocation d'actifs
Nous l'avons dit précédemment, la diversification est la clé de toute bonne stratégie d'investissement et les Dividend Aristocrats n'échappent pas à la règle ! Il faut prendre en compte quelques points clés pour être certain de diversifier au mieux son portefeuille avec ce type d'entreprise.
Diversifier entre les secteurs d'activité
Parmi les 67 entreprises américaines faisant partie de la liste des Dividend Aristocrats on retrouve 9 grands secteurs d'activité :
- Énergie
- Biens de consommation
- Industriel
- Finance
- Immobilier
- Santé
- Matériaux
- Technologique
- Services publiques
Tous les secteurs d'activité ont leur période d'activités intensives, leurs cycles et momentums : être investi dans différents secteurs va vous permettre de réduire le risque et de profiter des opportunités dans les différents pans de l'économie.
Surveillez et équilibrer votre portefeuille
C'est la fameuse allocation d'actifs : comme dans tout bon portefeuille vous voulez être certain de ne pas mettre vos oeufs dans le même panier.
Dans ce cas de figure, et en plus d'une répartition inhérente aux secteurs d'activité, vous devez vérifier un minimum l'actualité de ces entreprises, leur santé financière et agir si un signal vous interpelle pour rééquilibrer votre portefeuille afin de garantir une cohérence avec votre stratégie de long terme.
Stratégies de réinvestissement des dividendes
Maintenant que vous êtes pleinement investi dans les Dividend Aristocrats vous allez faire face à un problème de riche : la gestion des dividendes.
Plusieurs possibilités s'offrent à vous :
- Réinvestir les dividendes sur le marché actions
- Les récupérer et les investir sur d'autres classes d'actifs (obligations, immobilier...)
La démarche la plus simple reste la première option. Vous pouvez très simplement et quasiment de façon automatique, décider de réinvestir en permanence tous les dividendes qui vous sont versés. De cette façon, vous misez sur l'effet composé en augmentant le capital investi et votre part d'actionnariat pour toucher encore plus de dividendes.
À l'opposé, vous pouvez décider de récupérer ces dividendes pour en disposer d'une autre manière : investir sur un contrat obligataire, se constituer un apport en vue d'un investissement immobilier... Libre à vous de déterminer ce que vous en faites !
En revanche, dans le cas où vous récupérez ces dividendes vous devrez prendre en compte la fiscalité associée.
Car oui, sortir l'argent de votre PEA, CTO (ou toute autre enveloppe/compte que vous avez ouvert pour constituer votre portefeuille) vous mènent vers des impératifs fiscaux : avec un PEA en France vous serez imposés à hauteur de 30% : 12,8% au titre de l'impôt sur le revenu et 17,2% au titre des prélèvement sociaux.
Lire notre article : comment se constituer un portefeuille de PEA idéal ?
Perspectives d'avenir pour les Dividend Aristocrats
Oui ces entreprises surperforment le marché et sont attractives, mais les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et en tant qu'investisseur vous devez surveiller l'évolution de ces sociétés sur leurs marchés respectifs.
Tendances actuelles qui pourraient affecter les Dividend Aristocrats
Préférence des consommateurs
Notre monde économique évolue en permanence et de façon accélérée ces dernières années, les entreprises doivent s'adapter à ces changements permanents et ne pas manquer les nouvelles volontés des consommateurs :
- Veulent-ils consommer plus responsables ?
- Vont-ils diminuer leur budget cette année ?
Ces deux questions figurent parmi tant d'autres que les consommateurs peuvent se poser et que vous pouvez vous-même ressentir à travers l'opinion publique. Les entreprises, toutes Dividend Aristocrates qu'elles sont, doivent prendre en compte ces volontés et adapter leurs produits/services.
Innovation et technologie
Paiement en crypto monnaie, intégration du métavers, utilisation de l'intelligence artificielle... Est-ce que vos Dividend Aristocrats s'intéressent de près ou de loin à ces révolutions technologiques et comptent-elles les utiliser ? Ces nouveaux outils disruptifs vont véritablement changer le monde et les entreprises qui ne prennent pas le virage pourraient perdre leur statuts d'entreprises plébiscitées.
Environnement macro-économique
Nous avons souligné la résilience de ces entreprises et leurs facultés à rester fortes dans les périodes économiques difficiles.
Pour autant, les crises s'accélèrent et les conditions d'accès aux capitaux, du financement par le crédit sont de plus en plus difficiles qui se caractérisent par une forte hausse des taux d'intérêts, les Dividend Aristocrats devront une fois de plus prouver la solidité de leurs business models pour continuer à attirer les investisseurs et à proposer des dividendes intéressants.
Critères ESG
Dernier élément à scruter de très près : les critères ESG (Environnementaux, Sociétaux, Gouvernance), garants d'un investissement socialement responsable.
Les investisseurs sont de plus en plus sensibles à ces critères et veulent s'assurer que les entreprises faisant partie de leurs portefeuilles démontrent leur engagement envers le respect de l'environnement (moins de pollution), adoptent des pratiques commerciales éthiques (fabrication local, respect du salarié...) et exercent une transparence au niveau de la gouvernance de l'entreprise.
Vous avez à présent un aperçu de ce que sont les Dividend Aristocrats et comment ces entreprises peuvent vous permettre de profiter des forts dividendes qu'elles distribuent. Dans un contexte économique de plus en plus tendu, ne soyez pas négligent vis-à-vis des points de vérification que nous avons mentionnés : l'objectif est d'être certain que vous investissez votre capital et votre argent dans les bonnes entreprises considérées comme des Dividend Aristocrats !
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